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20200711交流会:最新地产前融方案暨土地款融资实务
信息来源:西政投资集团 时间:西投 · 2020年07月03日 发布人:西政管理员


                                

专业文章链接


1. 地产前融业务中非房主体的融资担当(银保监发〔2020〕27号文后的前融实务)
2. 非标融资压降背景下信托与私募的前融合作
3. 城市更新项目的前融
4需要前置抵押的地产前融如何化解
5. 总包单位如何操作地产前融业务
6. 有多少房企的前融成本谈不下来

交流会通知

时间:2020年7月11日(周六)下午14:00—17:30

地点:西政地产金融研究院会议厅(深圳市南山区西丽民企科技园3栋/新视艺B座411)

主题:最新地产前融方案暨土地款融资实务分享

主讲:何明亚

形式:专题交流

参会人员:西政地产金融研究院、西政房地产人俱乐部、西政地产金融研究会(线下)成员

课程大纲

最新地产前融方案暨土地款融资实务

第一章 前融机构的地产真股投资业务

一、前融机构与开发商真股合作的交易架构及交易安排

(一)交易架构及交易安排(示例一)
(二)交易架构及交易安排(示例二)

二、 前融机构真股投资的优先分配权设计

(一)开发商及其关联方的劣后求偿权
(二)开发商的劣后分配权

三、真股合作背景下股权收益分配与超额业绩分配设计

(一)本金收益分配路径
(二)超额业绩分配

四、前融机构与开发商的对赌设计与退出安排

(一)对赌设计
(二)退出安排
退出方式一:分红、减资退出
退出方式二:触发对赌条件退出
退出方式三:触发模拟清算退出
退出方式四:转让SPV股权退出
退出方式五:项目公司清算退出

第二章 非募集类有限合伙明股实债前融业

、金融强监管背景下有限合伙企业放款架构的兴起 

二、非募集类有限合伙企业放款的优势 

三、明股实债放款架构、抵押登记、收益支付与退出安排 

(一)放款架构及交易流程 
(二)资金注入/放款方式及固定收益的收取方式 
方式一:小额股本加大额股东借款
方式二:股本加资本公积
方式三:纯股本

四、明股实债放款的风控与抵押登记的办理

(一)AMC受托抵押 
(二)可转债的受托管理人(银行)  

第三章 外资机构的土地保证金及土地款融资业务

一、外资机构向房企提供短期美元融资

(一)以FDI的形式支付投资款到项目公司后缴纳土地保证金 
(二)境外机构(母公司)直接缴纳土地保证金 

二、外资机构之境内土地保证金资金池融资业务

(一)土地保证金资金池融资业务之境内放款 
(二)土地保证金资金池融资业务之境外放款 

三、外资资金入境投资房地产的架构搭建

(一)外商投资投资性公司资金入境模式及注意事项 
(二)外商投资合伙企业资金入境模式及注意事项 

四、外资入境投资架构的税务筹划 

(一)固定收益部分——利息 
(二)股权退出——本金部分 

第四章 总包单位的“前融+总包”业务

一、总包单位向开发商提供地产前融资金的合作要素 

二、总包单位向开发商额外提供前融资金 

(一)总包单位给开发商额外提供的前融资金额度问题
(二)总包单位与开发商的博弈和妥协 
(三)总包单位向开发商额外提供前融资金的路径 

三、总包单位独立为开发商提供前融资金的操作思路 

(一)模式一:总包单位认购优先级+开发商认购劣后级 
(二)模式二:错位抵押担保融资模式 
(三)总包单位对开发商的“股加债”前融方案(示例) 

第五章 小贷公司的土地款融资业务

一、小贷公司土地款融资方案

二、小贷公司土地保证金资金池融资方案

三、小贷公司融资要素

(一)融资主体要求 
(二)授信额度或贷款金额 
(三)借款利率及逾期利率 
(四)融资期限 
(五)放款速度 
(六)资金用途 
(七)增信担保措施 

第六章 AMC的地产前融业务

一、AMC非金融机构不良债权收购重组融资

二、AMC金融机构不良债权收购重组融资

(一)“构建”逾期债权
(二)打折收购逾期债权
(三)监管及增信措施

三、前置抵押+AMC存量不良债权收购融资

第七章 投资类信托之“信托+私募”的前融方案

一、信托与私募合作地产前融业务的架构及业务操作说明 

(一)信托与私募合作地产前融业务的产品架构 
(二)信托与私募合作地产前融业务的业务操作说明 

二、信托与私募合作前融业务的风控和投后管理

(一)风控措施的设置 
(二)业绩对赌及违约条款触发后的处理机制 
(三)退出安排 
(四)信托机构与私募机构的协同机制(示例) 

关于西政地产金融研究会

西政地产金融研究会是由西政地产金融研究院发起设立的,以“打造国内最专业的地产金融精英阶层”为宗旨的专业互助和资源共享型组织。研究会以西政地产金融研究院为依托,以房地产和金融实务为导向,主要开展房地产全产业链实务、金融/融资产品设计、税务筹划、跨境投融资等方面的专业研究与交流活动,致力于打造地产金融领域兼具专业性和权威性的精英交流平台。

入会申请事宜欢迎查阅如下链接,我们期待您的加入!

西政地产金融研究会:关于增设线上会员及修订《西政地产金融研究会会员管理制度》的通知

西政地产金融研究会2020交流会课程表



西政投资集团业务介绍


一、地产全产业链融资
1.拿地前融(土地款融资)
2.城市更新项目融资(含列入计划前的融资)
3.项目开发及经营类融资(含流贷、经营性物业、ABS类产品贷款)
4.保理或供应链融资
二、财富管理
1.高净值客户服务:资产配置与税收筹划服务
2.理财师服务:销售产品定制与代理收款服务
3.机构服务:产品销售及金融外包服务
三、财税和跨境业务
1.地产收并购、金融产品设计及税收筹划服务
2.资金出入境及跨境投融资服务
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